Негосударственные Пенсионные Фонды

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются относительно молодой структурой финансового сектора России. Их появление обусловлено Указом Президента Российской Федерации от 16 сентября 1992 г. № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах». Становление любой новой структуры непременно сопровождается постоянными изменениями и усовершенствованиями. Так и НПФ активно ведут свою деятельность, сталкиваясь с нововведениями в рамках пенсионной реформы РФ и различными регуляторными указаниями.

Соблюдение данных условий требует специфических компетенций. Таких, какие формировались в команде Econophysica в течение последних 17 лет.

НПФ позволяют гражданам увеличить размер накопительной части пенсии посредством инвестирования в более выгодные источники, чем это может себе позволить Пенсионный фонд России (ПФР). Ключевыми критериями при выборе НПФ чаще всего становятся надёжность и доходность. В связи с этим любое стратегическое решение, принятое в рамках деятельности НПФ, сводится к соблюдению баланса между потребностями вкладчиков, нуждами самого НПФ и требованиями регуляторных органов. В то же время главный регулятор страны, Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ), планирует увеличить роль участников небанковского финансового сектора в России по мере планомерного внедрения инвестиционной модели развития рынка, что позволит выйти на передний план тем НПФ, которые реализуют наиболее эффективные решения по части управления активами.

История НПФ России насчитывает несколько ключевых событий, принципиально влияющих на развитие всей структуры НПФ в целом. В частности, после кризиса 2008 года в центре внимания участников финансового сектора остаётся вопрос управления рисками. До недавнего времени система управления рисками НПФ подвергалась лишь неявному контролю со стороны регулятора через ограничения, накладываемые на структуру портфеля, и мониторинг динамики портфеля в целом. Однако последние требования ЦБ РФ формируют новые правила игры, непосредственно контролируя систему управления рисками НПФ.

За 17 лет работы на рынке консалтинговых услуг компания Econophysica приняла непосредственное участие во всех этапах развития финансовой сферы. Уникальный накопленный компанией опыт позволяет учитывать не только текущие требования регуляторов, но и вероятные последующие изменения.

Одним из направлений деятельности компании является проведение стресс-тестирования для НПФ. Согласно Указанию Банка России от 4 июля 2016 года № 4060‑У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда», процедура стресс-тестирования становится обязательной для реализации в рамках вводимой системы, в то время как ранее она являлась добровольной.

Разноплановость специалистов аналитического отдела компании Econophysica позволяет разрабатывать и реализовывать оригинальные комплексные решения в области прайсинговых методов и методов оценки рисков финансовых институтов.

Ключевым элементом системы оценки финансовых рисков являются математические модели оценки риска с учётом специфики клиента и регуляторных требований. Компания Econophysica имеет большой опыт в разработке таких моделей и оказывает такие услуги.

С момента разработки математической модели для оценки риска необходимо также непрерывно осуществлять контроль над возможностью её применения. Проверка качества оценочных инструментов гарантирует их надёжность и эффективность, что особо важно с точки зрения управления рисками и активами НПФ.

Широкий опыт компании Econophysica в финансовой сфере может быть успешно применён для приведения системы управления рисками НПФ в соответствие с указами и регуляторными требованиями.