Регуляторный дайджест за март 2018 года

BIS.jpg
В марте Базельский комитет по банковскому надзору представил отчет Basel III monitoring report об эффективности использования принципов Базеля III для мониторинга надежности банков. Комитет оценил динамику ключевых показателей (CET1 ratio, leverage, LCR, NSFR) для различных групп банков. С 2011 все наблюдаемые показатели изменились в лучшую сторону, динамика стабильна. Базельский комитет трактовал это как свидетельство того, что ужесточение финансовой дисциплины в рамках Базеля III привело к уменьшению системных рисков.

Также Базельский комитет сделал литературный обзор, посвященный использованию секторальных контрциклических надбавок к капиталу вместо одной, общей для всех секторов. Главный вывод: идея интересная и перспективная, но есть явный недостаток эмпирических данных насчет того, как эти поправки могли бы быть и принципы их определения для разных секторов экономики.

Базель опубликовал результаты оценки регуляторной совместимости для различных стран. В частности, Россия выполнила практически все требования Базеля, оставшиеся недостатки не имеют существенного вклада. Описание программы оценки регуляторной совместимости можно найти здесь.

Базельский комитет обновил формы отчета для раскрытия информации в рамках Pillar 3 и выпустил документ Pillar 3 disclosure. Обновленные шаблоны согласуются с моделью ожидаемых кредитных потерь (ECL), которая используется в рамках IFRS9.

Также были пересмотрены некоторые правила для расчета требований к капиталу по рыночному риску (изначальные требования были сформулированы в январе 2016). Это все оформлено в виде консультативного документа, Базельский комитет ждет комментариев заинтересованных сторон. Основные изменения по различным темам представлены ниже:

1. Стандартизированный подход:

  • Теперь ликвидными валютными парами считаются также кросс-курсы от других ликвидных пар. Пример: если BRL/USD EUR/USD – ликвидные пары, то и EUR/BRL также будет ликвидной;

  • Пересмотреть корреляционные стресс-сценарии. Изначально для учета возможного изменения корреляции между двумя инструментами, было предложено рассматривать три сценария: стандартная корреляция, сдвиг всех корреляций на 25% вверх и сдвиг всех корреляций на 25% вниз. Было обнаружено, что для сильно коррелируемых активов последний сценарий дает слишком консервативный результат. Потому было предложено пересмотреть этот сценарий для сильно коррелированных активов;

  • Предложено усовершенствовать методику расчета нелинейного риска. До сих пор оценка нелинейного эффекта производилась с помощью шоков для каждого риск-фактора в отдельности. Было предложено объединить риск-факторы в группы схожих инструментов;

  • Уменьшить веса для IR и FX продуктов с целью не допустить скачкообразного изменения RWA из-за предложенных изменений.

2. Подход на основе внутренних моделей:

  • Комитет прояснил некоторые моменты насчет PnL attribution test, который был предложен для оценки корректности расчета PnL с помощью внутренних моделей: требования ко входным данным, ключевые метрики для оценки и последствия провала тестирования;

  • Также комитет разъяснил некоторые вопросы, касающиеся не моделируемых риск-факторов.

3. Комитет точнее описал разницу между банковской книгой и торговой книгой.

Последний документ, который мы хотели бы упомянуть – это описание правил раннего вмешательства в дела банка. Раннее вмешательство должно применяться в случае возникновения опасных тенденций для предупреждения критической ситуации. Примеры случаев, в которых возможно раннее вмешательство:

  • Практика выдачи плохих кредитов;

  • Избыточная концентрация;

  • Структурные дисбалансы ликвидности;

  • Слишком рискованная политика, которая может быть вызвана ориентацией на краткосрочные цели в бонусной программе;

  • Слабая риск-культура и управление;

  • Нарушение или изменение существующих политик и процедур;

  • Практика отмывания денег;

  • Внешние факторы, которые могут вести к проблемам в банках.

EBA.gif
В марте Европейский Банковский Надзор опубликовал несколько документов, на которые мы бы хотели обратить внимание.

EBA проанализировало влияние стандартов Базеля III на ключевые риск-метрики, результаты опубликованы в отчете Basel III monitoring. Отмечено общее оздоровление банковской системы с 2010, когда Базель III был опубликован.

EBA дало указания насчет того, как уменьшить уровень плохих долгов. Несмотря на все старания, уровень плохих долгов в европейских банках все еще высок по историческим меркам. В документе подробно описаны элементы системы управления плохим долгом.

EBA представила два документа по регулированию финтеха: The EBA’s Fintech Roadmap и EBA Fintech Roadmap: Frequently Asked Questions. Первый представляет собой обобщение комментариев насчет подхода регулятора к индустрии финтеха, который был опубликован в августе 2017 года. В целом, все участники рынка сошлись во мнении, что необходим баланс между надзором за зоной ответственности регулятора и необходимостью нейтральности в регулировании новых технологий. Стоит отметить, что в прошлом месяце свое мнение насчет подходов к регулированию финтех-индустрии высказал Базельский комитет, подробности смотрите в нашем обзоре за февраль.

Одним из важных составляющих финтех-методов является использование больших данных. Европейские регуляторы не обошли вниманием это и выпустили отчет, основанный на откликах участников рынка на документ, выпущенный в конце 2016 года. В итоге регуляторы предложили рекомендации для участников рынка при разработке продуктов, основанных на больших данных. Эти рекомендации объединены в три группы:

  • Точность алгоритмов и обработки данных;

  • Защита клиента;

  • Раскрытие использования больших данных.

Европейский регулятор оценил текущую ситуацию в практиках смягчения кредитного риска. В частности, количественно оценил доступные инструменты для трех методик расчета требований достаточности капитала: Стандартизированный подход, базовый подход на основе внутренних рейтингов и продвинутый подход на основе внутренних рейтингов. Подробности читайте здесь.

Bank of England.jpg
В прошлом месяце английский регулятор выпустил документы, описывающие принципы регулирования банков и страховых компаний, являющихся дочерними подразделениями зарубежных компаний. Вот список этих документов: 

    Основные принципы предложенных принципов регулирования представлены на схеме ниже.
              
Также Банк Англии выпустил документ, описывающий особенности оценки рыночного риска, в частности:
  1. Особенности расчета RNIV;

  2. Стандартизированный подход для опционов;

  3. Неттинг конвертируемых бондов и их базовых активов;

  4. Взаимозачет производных инструментов и т.д.

Центральный банк Российской Федерации (ЦБРФ).jpg
Банк России выпустил доклад О совершенствовании регулирования залогового обеспечения, который направлен на то, чтобы улучшить работу банков с залогами. В настоящий момент сложилась порочная практика компенсации плохого качества заемщика достаточным залогом по кредиту. Это влечет две проблемы: 
  • Банки «превращаются в ломбарды», имеют большое количество залогов, управление которыми может иметь другую специфику нежели банковская деятельность и быть неэффективным со стороны банка;
  • В случае кризиса, влекущего массовый невозврат кредитов, стоимость залогов может сильно упасть, что негативно повлияет на собственный капитал банка;
  • Подмена залогов хорошего качества (например, ликвидные акции) на залоги плохого качества (например, обязательств иностранной оффшорной компании).

Банк России предложил для обсуждения возможные пути решения проблемы: изменение требований к залоговому обеспечению или усиление надзора над залоговыми операциями со стороны Банка России.

Также Банк России провел встречу с экспертами, на которой обсуждались принципы регулирования ломбардов, КПК и МФО. В частности, была разработана процедура допуска ломбардов на финансовый рынок (путем внесения его в государственный реестр) и исключения из него.



Другие новости

Регуляторный дайджест за май 2018 года

Учет капитала для краткосрочных сделок простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации
Базельский комитет по банковскому надзору 14 мая 2018 г. издал стандарт «Учет капитала/средств/активов для краткосрочных сделок простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации». Этот стандарт дополняет стандарт «Критерии определения краткосрочных сделок простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации», изданный совместно с Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

17 июля, 2018

Состоялась конференция Analytics in motion 6

15 июня 2018 года в пространстве коллективной работы Агентства Стратегических Инициатив «Точка кипения — Томск» прошла конференция Analytics in motion 6. Организатором конференции выступила компания Econophysica.

22 июня, 2018